馬云退休前的很后成績(jī)單阿里巴巴的太平盛世

作為中國(guó)消費(fèi)經(jīng)濟(jì)晴雨表，阿里巴巴交出了一份不錯(cuò)的財(cái)報(bào)。

8月15日，阿里巴巴發(fā)布截至2021年6月30日的2020財(cái)年一季度財(cái)報(bào)，年度活躍消費(fèi)者達(dá)6.74億，一個(gè)季度獲得2000萬(wàn)新年活躍用戶，而京東一個(gè)季度年活躍用戶增長(zhǎng)數(shù)量是約1000萬(wàn)。過(guò)去兩年時(shí)間內(nèi)，阿里新增用戶數(shù)量基本都高于京東。

用戶增長(zhǎng)推動(dòng)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)，阿里實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1149.2億元，同比增長(zhǎng)42%；凈利潤(rùn)為212.52億元，同比增長(zhǎng)145%。與騰訊相比，阿里整體凈利潤(rùn)略低于騰訊，但營(yíng)收高于騰訊第二季度888.21億元的收入，且同比增速是騰訊的2倍。

無(wú)論是與作為電商平臺(tái)的京東相比，還是與作為中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)巨頭另一極的騰訊相比，阿里的財(cái)報(bào)數(shù)字都反映出其在大基數(shù)下仍保持了相對(duì)較強(qiáng)的增長(zhǎng)能力。

但是并非完全高枕無(wú)憂。與阿里過(guò)往相比，其營(yíng)收42%的增速幾乎是近兩年很低，而作為阿里核心業(yè)務(wù)也是優(yōu)選盈利業(yè)務(wù)，電商業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)也略顯疲態(tài)，從2021年第二季度的58%，降為本季度的44%。

作為中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)公司巨頭，阿里未來(lái)還將如何起舞？

本季度，阿里核心電商業(yè)務(wù)營(yíng)收995.44億元，同比增長(zhǎng)44%，增速進(jìn)一步放緩。

阿里電商收入來(lái)自兩部分，分別是傭金收入（主要對(duì)天貓商家收取交易傭金）和客戶治理收入（在線廣告），兩者增速均處于低位，其中傭金收入僅增長(zhǎng)23%，是近兩年增長(zhǎng)很慢的一次。

為了刺激消費(fèi)和增長(zhǎng)，阿里開始學(xué)習(xí)拼多多，實(shí)現(xiàn)電商個(gè)性化推薦服務(wù)。

拼多多曾憑借拼團(tuán)和砍價(jià)迅速獲得增長(zhǎng)，但其創(chuàng)始人黃崢認(rèn)為，拼多多的模式更像今日頭條，“你可以想象把今日頭條下的信息流換成商品流就是拼多多。”簡(jiǎn)而言之，今日頭條實(shí)現(xiàn)了信息流的精準(zhǔn)推薦，而拼多多想要實(shí)現(xiàn)商品流的精準(zhǔn)匹配。

去年8月底，淘寶進(jìn)行過(guò)一次大幅度改版——廢棄首頁(yè)堅(jiān)持多年的品類商品推薦，“猜你喜歡”信息流版塊被提升至首頁(yè)第二屏，以此實(shí)現(xiàn)與消費(fèi)者的精準(zhǔn)匹配，提高消費(fèi)者購(gòu)買量和廣告收入。

改版很快帶來(lái)效果，淘寶總裁蔣凡曾公開表示，去年雙11，基于個(gè)性化推薦的流量已經(jīng)超過(guò)了搜索等方式帶來(lái)的流量。

“盡管宏觀環(huán)境不如去年好，但阿里巴巴推出了許多新舉措，個(gè)性化服務(wù)有助于保持其增長(zhǎng)速度。”彭博援引分析師評(píng)論稱。

不僅如此，阿里還在尋找新資產(chǎn)來(lái)進(jìn)一步拓展增長(zhǎng)路徑。財(cái)新8月15日?qǐng)?bào)道稱，阿里巴巴收購(gòu)網(wǎng)易考拉的交易已確定，交易對(duì)價(jià)20億美元，阿里巴巴將以全現(xiàn)金方式支付，未來(lái)雙方還將開展其他形式的合作和交易。

阿里天貓國(guó)際業(yè)務(wù)與網(wǎng)易考拉分別屬于海淘市場(chǎng)第一名和第二名，一旦收購(gòu)達(dá)成，阿里海淘業(yè)務(wù)將少一名強(qiáng)勁的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，并將占據(jù)海淘市場(chǎng)主導(dǎo)地位。

統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，農(nóng)村地區(qū)的消費(fèi)增長(zhǎng)明顯快于城市的消費(fèi)增速。因此，下沉市場(chǎng)仍然是電商巨頭之間爭(zhēng)奪的焦點(diǎn)，也是阿里未來(lái)獲得增長(zhǎng)的另一重要途徑。

本財(cái)季，阿里年度活躍消費(fèi)者數(shù)量達(dá)到6.74億，比截至2021年3月31日的6.54億增長(zhǎng)了2000萬(wàn)人。移動(dòng)單月活躍用戶數(shù)量達(dá)7.55億，比2021年3月增長(zhǎng)3400萬(wàn)。

其中超過(guò)70%來(lái)自于欠發(fā)達(dá)地區(qū)，首席執(zhí)行官?gòu)堄略跇I(yè)績(jī)會(huì)上表示，欠發(fā)達(dá)地區(qū)超過(guò)一半的人口已經(jīng)是阿里的用戶。

過(guò)去兩年時(shí)間內(nèi)，當(dāng)拼多多從下沉市場(chǎng)迅速崛起時(shí)，阿里巴巴每一季度新增活躍買家均低于拼多多，但除2021年第二季度外，都高于京東用戶增長(zhǎng)數(shù)量。

如何繼續(xù)獲得下沉市場(chǎng)的增長(zhǎng)？“阿里有一系列帶推廣功能的產(chǎn)品，如聚劃算、每日優(yōu)惠等，這些是效果非常好的推廣平臺(tái)，三四線城市的用戶也能更輕易地找到這些產(chǎn)品。”張勇說(shuō)。

今年3月份，阿里公布將對(duì)聚劃算、天天特賣、淘搶購(gòu)進(jìn)行很大限度的整合，形成新的淘系銷售平臺(tái)以此瓜分下沉市場(chǎng)。

聚劃算是2009年伴隨團(tuán)購(gòu)的興起推出的平臺(tái)，但隨著團(tuán)購(gòu)后來(lái)的落寞，聚劃算曾在2021年底被并入天貓。現(xiàn)在，隨著拼多多在下沉市場(chǎng)的崛起，聚劃算再次被提高至戰(zhàn)略地位，成為對(duì)抗拼多多的重要武器。

阿里業(yè)務(wù)中，云計(jì)算業(yè)務(wù)增速很快，但已經(jīng)是連續(xù)6個(gè)季度同比下滑——增長(zhǎng)66%至77.87億元，占阿里整體營(yíng)收的比例為6.78%。

在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，阿里云計(jì)算業(yè)務(wù)占據(jù)領(lǐng)先地位。根據(jù)國(guó)際咨詢公司IDG數(shù)據(jù)顯示，2021年下半年中國(guó)公有云計(jì)算市場(chǎng)中，阿里巴巴的云業(yè)務(wù)占據(jù)了42.7%的市場(chǎng)份額，騰訊云僅為11.8%。

不過(guò)在全球市場(chǎng)，阿里競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手則多了起來(lái)，且十分強(qiáng)勁。研究分析機(jī)構(gòu)Gartner數(shù)據(jù)顯示，在IaaS層面，2021年AWS占有的份額為47.8%，位列第一，阿里云為7.7%，位列第三。其他還有微軟、谷歌、IBM等互聯(lián)網(wǎng)巨頭。

阿里巴巴在業(yè)績(jī)會(huì)上表示，目前，超過(guò)一半的中國(guó)A股公司和80%中國(guó)科技類企業(yè)在使用阿里云服務(wù)。

實(shí)際上，云業(yè)務(wù)關(guān)系到的不僅是企業(yè)服務(wù)，其技術(shù)也能令阿里更加了解商家和用戶，從而更好地從中獲利。正如業(yè)績(jī)會(huì)上阿里方面所說(shuō)，“阿里業(yè)績(jī)并非僅僅來(lái)自用戶增長(zhǎng)，部分原因還在于改進(jìn)的算法，更好地連接買家和賣家。”

去年11月，阿里公布將由張勇接替馬云董事局主席職位后，張勇在接受CNBC采訪時(shí)表示，云計(jì)算將成為阿里未來(lái)的主要業(yè)務(wù)，并堅(jiān)信“未來(lái)的每項(xiàng)業(yè)務(wù)都將由云計(jì)算提供支持。”

目前，阿里云還在虧損階段。經(jīng)調(diào)整的稅息折舊及攤銷前虧損3.58億元，是上一季度虧損額的兩倍。

不過(guò)外媒曾分析稱，“目前，阿里巴巴的云計(jì)算服務(wù)仍處于投資階段，還沒(méi)有開始盈利。隨著他們的云計(jì)算服務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大，他們有望成為公司重要的利潤(rùn)來(lái)源，就好比AWS之于亞馬遜。”

今年9月份，張勇將正式取代馬云擔(dān)任，阿里巴巴將迎來(lái)后馬云時(shí)代。（文/甄祥晴編輯/王立峰來(lái)源/投中網(wǎng)商業(yè)深度）