愛(ài)施德獲阿里戰(zhàn)略投資曾因業(yè)務(wù)重疊去先鋒小貸

4月27日，愛(ài)施德股份有限公司（002416，下稱“愛(ài)施德”）發(fā)布公告稱，公司將非公開(kāi)發(fā)行股票數(shù)量不超過(guò)7910.31萬(wàn)股（含本數(shù)），募集資金總額不超過(guò)4.07億元。愛(ài)施德擬通過(guò)本次非公開(kāi)發(fā)行向阿里巴巴（中國(guó)）網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司（NYSE:BABA，下稱“阿里巴巴”）發(fā)行股份，引進(jìn)其作為愛(ài)施德的戰(zhàn)略投資者（如圖1所示）。記者注重到，芝麻信用、同盾等已為其控股網(wǎng)絡(luò)小貸的技術(shù)合作伙伴；此外，在2021年9月29日前，愛(ài)施德曾擁有另一家小貸公司，簡(jiǎn)稱為“先鋒小貸”。

愛(ài)施德本次非公開(kāi)發(fā)行股票募集資金總額預(yù)計(jì)不超過(guò)4.07億元。關(guān)于募集資金使用安排，愛(ài)施德表示，扣除發(fā)行費(fèi)用后，將全部用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

在愛(ài)施德今日發(fā)布的《關(guān)于引入戰(zhàn)略投資者并簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議暨關(guān)聯(lián)交易的公告》中，愛(ài)施德還公布雙方將擬成立合資公司。該合資公司具體持股比例為：阿里巴巴持股51%、愛(ài)施德持股39%、廣東新聯(lián)投資顧問(wèn)合伙企業(yè)（有限合伙）（即“廣東新聯(lián)”）持股10%。

據(jù)悉，愛(ài)施德與阿里巴巴已簽署《戰(zhàn)略合作協(xié)議》，阿里巴巴將成為愛(ài)施德持股5%以上股東，將有權(quán)向愛(ài)施德董事會(huì)提名一名非獨(dú)立董事，該董事將進(jìn)入董事會(huì)下設(shè)的戰(zhàn)略委員會(huì)。愛(ài)施德稱，阿里巴巴與公司之間存在一定的協(xié)同效應(yīng)。阿里巴巴在互聯(lián)網(wǎng)、人工智能和金融科技等方面具備國(guó)際領(lǐng)先的核心優(yōu)勢(shì)，通過(guò)技術(shù)賦能，能夠幫助愛(ài)施德實(shí)現(xiàn)供銷體系的數(shù)字化升級(jí)，顯著增強(qiáng)其核心競(jìng)爭(zhēng)力和創(chuàng)新能力。

而從愛(ài)施德2021年年報(bào)披露的信息看，愛(ài)施德四大主營(yíng)業(yè)務(wù)為：智能終端分銷、金融及供給鏈服務(wù)、聰明零售業(yè)務(wù)和通信服務(wù)。

年報(bào)稱，愛(ài)施德的智能終端分銷及供給鏈網(wǎng)絡(luò)，已覆蓋全球。在國(guó)內(nèi)設(shè)有30多個(gè)分支機(jī)構(gòu)和辦事處服務(wù)31個(gè)省級(jí)區(qū)域，在海外的11個(gè)國(guó)家和地區(qū)亦有倉(cāng)儲(chǔ)布局。同時(shí)，愛(ài)施德是蘋果授權(quán)經(jīng)銷商（APR）和保障服務(wù)提供商（ACS），自營(yíng)近100家蘋果零售店和維修站，治理600多家蘋果MONO店。報(bào)告期內(nèi)，愛(ài)施德的3C新分銷客戶數(shù)量突破了20000家，較上年增長(zhǎng)94%，覆蓋3C數(shù)碼、潮品、攝影、娛樂(lè)、餐飲、網(wǎng)吧、電商等新渠道的場(chǎng)景。

同樣據(jù)2021年年報(bào)顯示，愛(ài)施德全年?duì)I業(yè)收入為559.69億元，同比下降1.78%；歸屬于公司股東的凈利潤(rùn)為3.43億元，同比增長(zhǎng)470.67%；截至2021年末，愛(ài)施德總資產(chǎn)為102.24億元，同比下降0.22%。

從占營(yíng)收比重上看，智能終端分銷仍是愛(ài)施德占比很高的業(yè)務(wù)。但無(wú)論是具體金額還是占比，均較上年同期下滑。2021年末，愛(ài)施德智能終端分銷業(yè)務(wù)的營(yíng)收金額為402.58億元，同比下降了13.36%；占總營(yíng)收比方面，則下滑了近10個(gè)百分點(diǎn)，為71.93%。

實(shí)繳10億的網(wǎng)絡(luò)小貸營(yíng)收不足2億，芝麻信用、同盾等為其技術(shù)合作伙伴

金融及供給鏈服務(wù)板塊，是2021年報(bào)告期內(nèi)愛(ài)施德占總營(yíng)收比重排名第二位的業(yè)務(wù)。年報(bào)顯示，愛(ài)施德2021年金融及供給鏈業(yè)務(wù)的營(yíng)收規(guī)模約129億元，較上年增加65%。在總營(yíng)收構(gòu)成中，記者看到，金融及供給鏈業(yè)務(wù)占愛(ài)施德總營(yíng)收比重從2021年的13.76%，上升到2021年的23.14%。

據(jù)愛(ài)施德2021年年報(bào)顯示，愛(ài)施德的金融及供給鏈服務(wù)主要依托其智能終端供給鏈場(chǎng)景和網(wǎng)絡(luò)小貸牌照，聚焦產(chǎn)品流通全鏈條，為上下游客戶提供金融及供給鏈服務(wù)。而愛(ài)施德稱其旗下的網(wǎng)絡(luò)小貸公司，已接入央行征信系統(tǒng)。

據(jù)2021年年報(bào)介紹，江西贛江新區(qū)愛(ài)施德網(wǎng)絡(luò)小額貸款有限公司（下稱“愛(ài)施德小貸”）是愛(ài)施德控股子公司。但從這家注冊(cè)資本金達(dá)到10億元的網(wǎng)絡(luò)小貸公司對(duì)營(yíng)收的貢獻(xiàn)來(lái)看，目前似乎有限。

企查查與2021年年報(bào)共同顯示，愛(ài)施德小貸實(shí)繳資金為10億元，2021年5月17日成立于江西省。截至2021年末，愛(ài)施德小貸總資產(chǎn)為11.71億元，凈資產(chǎn)為11.20億元，營(yíng)收1.63億元，凈利潤(rùn)為4148.15萬(wàn)元。

雖然愛(ài)施德小貸當(dāng)前營(yíng)收入賬偏低，但從成立近3年的累計(jì)規(guī)模看，愛(ài)施德小貸并不小。官網(wǎng)信息，愛(ài)施德小貸累計(jì)融資金額總額已達(dá)到65.81億元，累計(jì)交易筆數(shù)為63.30萬(wàn)筆，累計(jì)服務(wù)客戶數(shù)為62.23萬(wàn)人。在其技術(shù)合作伙伴披露的名單中，記者看到了芝麻信用、同盾科技等5家機(jī)構(gòu)。

官網(wǎng)介紹中，愛(ài)施德小貸產(chǎn)品主要包括“友學(xué)分期”、“房抵貸”、“動(dòng)產(chǎn)融資”及“妙機(jī)”四類。其中，關(guān)于“友學(xué)分期”，據(jù)官網(wǎng)的介紹，該產(chǎn)品是愛(ài)施德小貸推出的一款用于教育消費(fèi)分期支付的信貸產(chǎn)品。

1.1億“買入”1.4億“賣出”，曾因“業(yè)務(wù)重疊”轉(zhuǎn)讓先鋒小貸

另?yè)?jù)愛(ài)施德年報(bào)披露，在2021年報(bào)告期內(nèi)，其全資子公司北京瑞成匯達(dá)科技有限公司（下稱“瑞成匯達(dá)”）轉(zhuǎn)讓了海南先鋒網(wǎng)信小額貸款有限公司（下稱“海南小貸”）的股權(quán)。而關(guān)于海南小貸，事實(shí)上，在愛(ài)施德2020年11月、12月時(shí)的公告中，亦被簡(jiǎn)稱為“先鋒小貸”。

愛(ài)施德在2021年年報(bào)中表示：“為優(yōu)化公司產(chǎn)業(yè)布局，有效聚焦優(yōu)勢(shì)資源，公司全資子公司瑞成匯達(dá)作價(jià)1.38億元向北京海灣京城房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)有限公司，轉(zhuǎn)讓其持有的海南小貸51%股權(quán)。”截至2021年12月31日，愛(ài)施德稱已經(jīng)收到60%轉(zhuǎn)讓款，并已轉(zhuǎn)移控制權(quán)，2020年3月30日收到剩余40%轉(zhuǎn)讓款。

在愛(ài)施德2021年9月29日發(fā)布的《關(guān)于全資子公司北京瑞成匯達(dá)科技有限公司轉(zhuǎn)讓海南先鋒網(wǎng)信小額貸款有限公司股權(quán)的公告》（下稱“2021-069號(hào)公告”）中，記者看到這次轉(zhuǎn)讓的細(xì)節(jié)。據(jù)其披露，愛(ài)施德在2020年11月16日召開(kāi)的第三屆董事會(huì)第三十二次（臨時(shí)）會(huì)議上，同意瑞成匯達(dá)使用自有資金1.12億元向海南小貸增資，并獲得其51%的股權(quán)，將海南小貸注冊(cè)資本增加至2.04億元。

而就轉(zhuǎn)讓海南小貸原因，“2021-069號(hào)公告”稱，海南小貸與愛(ài)施德小貸營(yíng)業(yè)范圍都包括小貸業(yè)務(wù)，在愛(ài)施德“產(chǎn)+融”結(jié)合戰(zhàn)略的推進(jìn)中發(fā)揮了重要作用，但在產(chǎn)業(yè)布局及業(yè)務(wù)版圖上，有所重疊。

“2021-069號(hào)公告”披露，截至2021年6月30日，海南小貸總資產(chǎn)為2.69億元，凈資產(chǎn)為2.66億元；營(yíng)收為1279.53萬(wàn)元，凈利潤(rùn)為-107.76萬(wàn)元。

愛(ài)施德強(qiáng)調(diào)，公司不存在為海南小貸提供擔(dān)保、委托理財(cái)?shù)那闆r，海南小貸亦不存在占用公司資金的情況。轉(zhuǎn)讓海南小貸股權(quán)的所得款，將用于愛(ài)施德主營(yíng)業(yè)務(wù)的投入。

另?yè)?jù)“2021-069號(hào)公告”顯示，轉(zhuǎn)讓前，持股比例分別為24.99%與24.01%的海南小貸第二位、第三位的股東為鳳凰資產(chǎn)治理有限公司（下稱“鳳凰資產(chǎn)”）與萬(wàn)駿（杭州）創(chuàng)業(yè)投資治理有限公司（下稱“萬(wàn)駿（杭州）”）。

而在愛(ài)施德2020年11月16日發(fā)布的《關(guān)于全資子公司北京瑞成匯達(dá)科技有限公司投資海南先鋒網(wǎng)信小額貸款有限公司的公告》與2020年12月30日發(fā)布的《關(guān)于全資子公司北京瑞成匯達(dá)科技有限公司投資海南先鋒網(wǎng)信小額貸款有限公司之補(bǔ)充協(xié)議的公告》中，記者看到，鳳凰資產(chǎn)與萬(wàn)駿（杭州）彼時(shí)的法定代表人分別為趙苗苗、盛佳；同時(shí)，海南小貸亦被愛(ài)施德稱為“先鋒小貸”（如圖3所示）。

另?yè)?jù)網(wǎng)信官微2021年12月3日發(fā)布的通知顯示，自2021年7月網(wǎng)信平臺(tái)各借款方發(fā)生逾期兌付和實(shí)控人張振新病逝以來(lái)，部分核心高管等 關(guān)鍵崗位人員缺席。在缺席高管名單中，趙苗苗為佳禾集團(tuán)、盛佳為網(wǎng)信控股CEO。網(wǎng)信平臺(tái)對(duì)其進(jìn)行召回通知。