5G新基建來了中移動5G集采華為成大贏家阿里公布入局5G

5G新基建來了！

3月9日，中國移動采購與招標網(wǎng)公示2020-2021年SPN設備新建部分集中采購中標候選人名單，華為、中興通訊、烽火通信三家企業(yè)中標。其中，華為成為很大贏家，在26個省、自治區(qū)、直轄市的中標份額達到或超過50%。

值得注重的是，3月10日，阿里達摩院公布正式成立XG實驗室，該實驗室致力于推動下一代網(wǎng)絡通信技術的研究，現(xiàn)階段主要聚焦5G技術和應用的協(xié)同研發(fā)。

中國移動5G集采

華為成很大贏家

2021年12月26日，中國移動就已公布5GSPN集采招標公告，涉及28個省、自治區(qū)和直轄市，采購規(guī)模總計145663端。目前僅剩寧夏和內(nèi)蒙古兩地中標候選人尚未公布。

資料顯示，SPN即SlicingPacketNetwork，切片分組網(wǎng)，是中國移動主導的5G承載技術體系。中航證券指出，5G網(wǎng)絡共涉及無線主設備、核心網(wǎng)以及承載網(wǎng)這三部分，為實現(xiàn)5G網(wǎng)絡高速率低時延等需求，每部分網(wǎng)絡及設備的建設都需分擔部分指標壓力。承載網(wǎng)屬于5G建設的重要基礎設施，“5G建設，承載先行”這一認知早已被業(yè)內(nèi)普遍接受。

平安證券研報指出，為保護既有網(wǎng)絡的投資，國內(nèi)三大運營商5G承載網(wǎng)采用了不同的技術路徑。中國移動采用的SPN技術與PTN技術有著千絲萬縷的關系。

本次集采，華為、中興、烽火三家企業(yè)中標。其中，華為成為很大贏家，在26個省、自治區(qū)、直轄市的中標份額達到或超過50%；烽火中標份額排名第二；而中興在7個省、自治區(qū)和直轄市沒有中標。

德邦證券TMT行業(yè)資深分析師雷濤對中證君表示，華為在這次中國移動5GSPN集采獲得較多中標份額有兩個方面原因：首先華為的技術能力足夠強，承載網(wǎng)技術積累充足；二是因為海外市場壓力，國內(nèi)市場被華為重點傾斜。

對于華為成為很大贏家、中興中標份額較少甚至在多個省份沒有中標的情況，一位通信行業(yè)資深分析師對中證君分析稱，集采評標的結果是評標綜合打分打出來的，從相關信息看，中興報價較高。而目前主要的傳輸設備廠商僅有華為、中興、烽火、貝爾四家。

SPN領域投資或超千億

華創(chuàng)證券預計，2021-2023五年時間中國移動在SPN領域的投資將超過1000億元。

東吳證券預計，SPN總投資規(guī)模將達到1800億元。隨著5G承載網(wǎng)建設的推進，SPN市場將迎來高速增長。

華創(chuàng)證券認為，SPN產(chǎn)業(yè)鏈參與企業(yè)眾多，主設備國產(chǎn)化率較高，零部件國產(chǎn)化率較低。但近年來，在核心零部件領域也涌現(xiàn)出一批國產(chǎn)企業(yè)，在技術性能上可以與國外頭部企業(yè)競爭。主設備領域，華為、中興、烽火基本瓜分完國內(nèi)市場。諾基亞、愛立信在4G時期投入有限，5G時期加強光設備領域投入，但是預計份額仍然會低于5%。

華金證券指出，目前，SPN已經(jīng)形成端到端產(chǎn)業(yè)鏈，凝聚運營商、設備商、器件商、芯片商、儀表商，在標準制定、技術創(chuàng)新、測試驗證等領域深度協(xié)作。從前后兩次的大規(guī)模SPN集采來看，中國移動將在2020年至2021年迎來5G大規(guī)模建設期，5G商用進程加速，產(chǎn)業(yè)鏈及應用領域隨之繁榮，拉動承載網(wǎng)設備、光模塊需求。

方正證券建議關注光模塊業(yè)務增量較大的華工科技，天線價值量和需求量雙增，建議關注碩貝德、盛路通信、通宇通訊和世嘉科技等。

華西證券指出，華為承載網(wǎng)光模塊產(chǎn)業(yè)鏈受益標的包括劍橋科技、博創(chuàng)科技、意華股份等。

阿里官宣入局5G

專攻技術應用難點

值得關注的是，超萬億元的5G蛋糕引來又一巨頭公司布局。

3月10日，阿里達摩院公布正式成立XG實驗室，該實驗室致力于推動下一代網(wǎng)絡通信技術的研究，現(xiàn)階段主要聚焦5G技術和應用的協(xié)同研發(fā)。

在2021年的云棲大會，阿里巴巴公布成立探索人類科技未來的實驗室“達摩院”，并在三年內(nèi)研發(fā)投入1000億元人民幣，用于涵蓋基礎科學和顛覆式技術創(chuàng)新的研究。XG實驗室是達摩院成立以來的第15個實驗室，此前達摩院已成立語音實驗室、視覺實驗室、智能計算實驗室、自動駕駛實驗室、量子計算實驗室等。

圖為阿里巴巴達摩院院長張建鋒（圖片由阿里巴巴提供）

5G網(wǎng)絡建設已經(jīng)全面鋪開，但5G應用層的技術和生態(tài)發(fā)展仍然相對滯后，給5G成功商用帶來不確定性。突破5G技術的應用難題，需要產(chǎn)業(yè)鏈廣泛支持和參與。

達摩院方面表示，新成立的XG實驗室將依托阿里巴巴的豐富應用生態(tài)，專注5G基礎設施技術和應用的協(xié)同創(chuàng)新，為超高清視頻、在線辦公、AR/VR、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、智能物流、自動駕駛等場景研究符合5G時代的視頻編解碼技術、網(wǎng)絡傳輸協(xié)議等，并制定相關標準。

作為“新基建”的共同內(nèi)容，5G和云計算事實上可以相互成就和牽引。作為全球前三的云計算服務商，阿里云遍布全球的云數(shù)據(jù)中心、云網(wǎng)絡和邊緣節(jié)點，可為海量的5G終端設備，提供極致的高性能、低延時、高可靠的計算和存儲資源，為5G應用落地提供有利條件。